黃金時(shí)代——中國(guó)電子產(chǎn)業(yè)這十年

過(guò)去十年，無(wú)疑是中國(guó)電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展的黃金時(shí)代。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，以申萬(wàn)**行為指標(biāo)統(tǒng)計(jì)，2006年1月1日，中國(guó)電子產(chǎn)業(yè)上市公司共計(jì)44家，其A股市值為377億，占國(guó)內(nèi)A股上市公司總市值的2.3%。

而截止2016年9月30日，中國(guó)電子產(chǎn)業(yè)上市公司共計(jì)162家，市值2.02萬(wàn)億，占國(guó)內(nèi)A股總市值的4.35%。這一數(shù)據(jù)的背后，是中國(guó)電子企業(yè)十年間在各個(gè)領(lǐng)域的發(fā)展和突破。

從終端產(chǎn)品結(jié)構(gòu)上劃分，電子產(chǎn)業(yè)可以分為消費(fèi)電子、PC、智能終端三大門(mén)類(lèi)。其實(shí)，這三個(gè)門(mén)類(lèi)也基本可以代表電子產(chǎn)業(yè)在過(guò)去半個(gè)世紀(jì)里的三次浪潮。20世紀(jì)70年代，全球電子產(chǎn)業(yè)開(kāi)始從晶體管向集成電路發(fā)展。盡管集成電路的多項(xiàng)技術(shù)發(fā)源于美國(guó)，但具備極強(qiáng)工匠精神的日本人卻在這些技術(shù)的產(chǎn)業(yè)化和工藝完善方面發(fā)揮了先導(dǎo)作用，半導(dǎo)體收音機(jī)、計(jì)算器、石英表、隨身聽(tīng)、TV等消費(fèi)電子產(chǎn)品層出不窮，電子產(chǎn)業(yè)的產(chǎn)值和在全球經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)中的地位不斷提升。

這個(gè)時(shí)代里，中國(guó)電子產(chǎn)業(yè)基本算是個(gè)看客。20世紀(jì)90年代，以美國(guó)為主導(dǎo)的PC時(shí)代來(lái)臨，Wintel（windows+intel）模式大行其道，亞洲四小龍崛起于全球PC產(chǎn)業(yè)鏈的分工和產(chǎn)能轉(zhuǎn)移，臺(tái)灣在工研院以及一群留美博士的帶領(lǐng)下，發(fā)展尤為顯著，通過(guò)PC產(chǎn)業(yè)鏈，一舉奠定其之后多年在全球電子產(chǎn)業(yè)中的重要地位。

此時(shí)，中國(guó)大陸恰逢市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展之初，產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)薄弱，基礎(chǔ)設(shè)施落后，人才匱乏，國(guó)內(nèi)雖然開(kāi)始大規(guī)模接納產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)移，但中國(guó)大陸的企業(yè)卻基本沒(méi)有機(jī)會(huì)參與到全球分工之中。

直至聯(lián)想收購(gòu)IBM，中國(guó)電子產(chǎn)業(yè)才可謂抓住了PC時(shí)代的尾巴。值得注意的是，雖然沒(méi)能大規(guī)模走向前臺(tái)，但在這個(gè)時(shí)代里，我們卻看到了中國(guó)電子產(chǎn)業(yè)勇敢的嘗試，PC整機(jī)、存儲(chǔ)，大規(guī)模集成電路、TFT顯示，被動(dòng)元器件等多個(gè)領(lǐng)域里，我們都看到了中國(guó)企業(yè)家艱難的身影，有些嘗試幾乎是飛蛾撲火，但從民族工業(yè)發(fā)展的角度看，卻是難能可貴。

2007年，蘋(píng)果智能手機(jī)的出現(xiàn)開(kāi)啟了移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)的時(shí)代，也拉開(kāi)了全球電子產(chǎn)業(yè)的又一次**浪潮。這個(gè)時(shí)代里，中國(guó)電子產(chǎn)業(yè)開(kāi)始在臺(tái)灣和日本企業(yè)的夾縫中殺出一條血路，全方位開(kāi)始走向前臺(tái)，滲透到全球智能終端的產(chǎn)業(yè)鏈中。其中涌現(xiàn)出一大批優(yōu)良的企業(yè)，中國(guó)也逐步成為全球智能手機(jī)的**制造基地。

伴隨著2006年以來(lái)中國(guó)電子產(chǎn)業(yè)的發(fā)展，中國(guó)資本市場(chǎng)也出現(xiàn)如萊寶高科、歌爾聲學(xué)、歐菲光、立訊精密、藍(lán)思科技等大批各個(gè)細(xì)分領(lǐng)域的優(yōu)良企業(yè)，在全球產(chǎn)業(yè)鏈中獲得一席之地。

2008年，萊寶高科成為Iphone觸摸屏的首批供應(yīng)商。歌爾聲學(xué)躋身蘋(píng)果產(chǎn)業(yè)鏈之后，單季度盈利從上市之初的幾千萬(wàn)一度上升至*高時(shí)接近6億。之后，三安光電、歐菲光、京東方等分別在2008年至2012年之間，在被臺(tái)灣和日本企業(yè)占據(jù)多年的領(lǐng)域成功實(shí)現(xiàn)逆襲，各自成為全球產(chǎn)業(yè)鏈中的主導(dǎo)力量。在平板顯示領(lǐng)域，國(guó)內(nèi)液晶技術(shù)起步之初，與日、韓、臺(tái)灣企業(yè)的差距在十年以上，但在新型顯示Amoled技術(shù)上的差距已經(jīng)大大縮短。

2014年，全球幾乎只有三星和LG有能力供應(yīng)Amoled 顯示屏，而到2017年，我們將看到中國(guó)企業(yè)Amoled產(chǎn)能大規(guī)模形成。這些年里，我們還看到了中國(guó)電子企業(yè)的大手筆并購(gòu)，立訊精密、信維通信等均通過(guò)高質(zhì)量的并購(gòu)，實(shí)現(xiàn)了產(chǎn)品、技術(shù)和客戶結(jié)構(gòu)的升級(jí)，通過(guò)躋身蘋(píng)果等產(chǎn)業(yè)鏈，實(shí)現(xiàn)內(nèi)部管理水平的跨越。

為什么在2006年以后，中國(guó)電子產(chǎn)業(yè)會(huì)發(fā)生這些變化？我認(rèn)為，原因有以下一些方面：

其一，中國(guó)上等、豐富的勞動(dòng)力是這次產(chǎn)業(yè)浪潮能在中國(guó)大陸落地的基礎(chǔ)。與PC時(shí)代和消費(fèi)電子時(shí)代不同，智能手機(jī)更新迭代快，競(jìng)爭(zhēng)激烈，每一代新機(jī)型的推出，都需要供應(yīng)商在短時(shí)間內(nèi)大批量供貨。另外，大量的制造環(huán)節(jié)需要手工勞動(dòng)的介入，穩(wěn)定的產(chǎn)業(yè)工人儲(chǔ)備是產(chǎn)品成功的必然要素。時(shí)至今日，除中國(guó)大陸之外，再無(wú)**個(gè)國(guó)家或地區(qū)具備這種齊全的產(chǎn)業(yè)鏈和快速出貨的供給能力。

其二，國(guó)家的產(chǎn)業(yè)政策扶持和國(guó)有資本的戰(zhàn)略性投入是電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展初期的重要力量。電子產(chǎn)業(yè)中的很多領(lǐng)域，強(qiáng)調(diào)規(guī)模經(jīng)濟(jì)，初始的技術(shù)、資金和市場(chǎng)門(mén)檻較高，且技術(shù)更新迅猛，僅靠民營(yíng)資本，可以在某些環(huán)節(jié)滲透，但很難做到遍地開(kāi)花。持續(xù)多年的國(guó)家產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃和戰(zhàn)略性投入，很大程度上起到了產(chǎn)業(yè)發(fā)展的啟蒙作用，他們作為行業(yè)的先鋒，在自身發(fā)展的同時(shí)，也為行業(yè)培養(yǎng)了人才。

其三，改革開(kāi)放多年，**跨國(guó)公司持續(xù)多年在國(guó)內(nèi)投資，其技術(shù)外溢、管理外溢、人才外溢到2006年時(shí)已經(jīng)開(kāi)始從量變到質(zhì)變，中國(guó)各個(gè)領(lǐng)域開(kāi)始有一批懂管理、懂技術(shù)、有國(guó)際視野的人才。這些人才滲透在產(chǎn)業(yè)鏈中的各個(gè)環(huán)節(jié)，將國(guó)外先進(jìn)的工藝技術(shù)和管理經(jīng)驗(yàn)應(yīng)用到民族工業(yè)的發(fā)展之中，助推國(guó)內(nèi)企業(yè)加速追趕。其四、中國(guó)企業(yè)家飛蛾撲火般的奮斗精神是產(chǎn)業(yè)發(fā)展不可或缺的力量。

在中國(guó)大陸電子產(chǎn)業(yè)追趕的過(guò)程中，日本企業(yè)和臺(tái)灣企業(yè)早已形成了技術(shù)、人才、工藝、資金等多全方位的壁壘，從理性角度考慮，中國(guó)大陸企業(yè)當(dāng)時(shí)或許根本就不應(yīng)該進(jìn)入這些領(lǐng)域。恰恰是這種大無(wú)畏的奮斗精神加上常人難以想象的工作強(qiáng)度，*終造就了中國(guó)大陸企業(yè)在產(chǎn)業(yè)鏈各個(gè)環(huán)節(jié)的突破。中國(guó)這一批企業(yè)家，可能未必是學(xué)歷*高、技術(shù)底蘊(yùn)*好，卻毫無(wú)疑問(wèn)是全球*為勤奮的企業(yè)家。其多年的卓絕付出，國(guó)外企業(yè)家常常難以想象。*后，資本市場(chǎng)的助推。中國(guó)資本市場(chǎng)青睞這些高成長(zhǎng)的行業(yè)，愿意給這些行業(yè)一些估值溢價(jià)。較高的估值使得這些企業(yè)能夠以更低成本、更快速度進(jìn)行擴(kuò)大再生產(chǎn)，產(chǎn)能擴(kuò)張之快，遠(yuǎn)超同行。應(yīng)該說(shuō)，多方面的綜合原因，使得在智能終端的產(chǎn)業(yè)浪潮中，中國(guó)大陸企業(yè)有機(jī)會(huì)從幕后走向前臺(tái)。

在中國(guó)電子產(chǎn)業(yè)所取得的成就背后，仍有一些遺憾值得注意。在日本電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展過(guò)程中，其基礎(chǔ)科學(xué)也在蓬勃發(fā)展。日本先后有數(shù)位電子或材料相關(guān)領(lǐng)域的科學(xué)家因?yàn)槠浣艹鲐暙I(xiàn)獲得諾貝爾獎(jiǎng)，而我國(guó)電子產(chǎn)業(yè)的科研轉(zhuǎn)化率卻并不高。至少在上市公司層面，取自于高校、科研院所等單位的科研成果轉(zhuǎn)化的并不多見(jiàn)，產(chǎn)學(xué)研的結(jié)合仍是一大難題。

另外，在臺(tái)灣電子產(chǎn)業(yè)發(fā)展中，涌現(xiàn)出如臺(tái)積電等全球**的企業(yè)，這些企業(yè)穩(wěn)固占據(jù)著產(chǎn)業(yè)鏈的**位置。而我國(guó)電子產(chǎn)業(yè)雖有很大進(jìn)步，但仍多處于改善工藝、拼成本、意圖擠入全球產(chǎn)業(yè)鏈的加工環(huán)節(jié)，離產(chǎn)業(yè)的制高點(diǎn)仍有不小差距。*后，中國(guó)的人口紅利目前也在遇到很大挑戰(zhàn)。這種挑戰(zhàn)不僅僅是勞動(dòng)人口的減少，用工成本的上升，還包括低端勞動(dòng)力素質(zhì)的下降和心態(tài)的改變。

總結(jié)過(guò)去，我更愿意將過(guò)去的十年稱之為中國(guó)大陸電子產(chǎn)業(yè)黃金時(shí)代的開(kāi)始；展望未來(lái)，我們?nèi)匀挥泻荛L(zhǎng)的路要走。中國(guó)電子產(chǎn)業(yè)此時(shí)的生存境地、產(chǎn)業(yè)地位較十年前已大大改觀，但是，應(yīng)該保持清醒的是，我們追趕的道路也才也剛剛開(kāi)始，在半導(dǎo)體、材料科學(xué)、高精度設(shè)備等諸多領(lǐng)域，我們的差距仍十分巨大，這也使得產(chǎn)業(yè)鏈的協(xié)同**可謂舉步維艱。